С 2020 года Уругвай предоставляет иностранным резидентам налоговые льготы: получив налоговое резидентство, они в течение 11 лет не платят налог с доходов, полученных за рубежом. При предыдущем правоцентристском правительстве получить право на льготы было относительно легко. Достаточно было приобрести недвижимость примерно за 590 тыс. долларов США и находиться в стране 60 дней в год.

Постановление 20.446 и национальный бюджет Уругвая на 2025-2029 годы пересмотрели эти условия с 1 января 2026 года. Минимальные инвестиции в недвижимость выросли до 2 млн. долларов США. Теперь для резидентов, не имеющих налоговых льгот, большинство категорий доходов, полученных за рубежом, будут облагаться налогом по ставке 12%. Возможность получить льготы, предполагающая 60 дней пребывания в стране, упразднена.

Правительство президента Яманду Орси, пришедшее в Уругвае к власти в марте 2025 года, нуждается в доходах для расширения государственных расходов.

Что изменилось
Доходы, полученные из иностранных источников от движимого и недвижимого капитала, находящегося в собственности нерезидентных организаций, а также прирост капитала от таких активов, теперь подпадают под действие уругвайского налога на доходы физических лиц в размере 12%.

Уругвай уже облагал налогом иностранные дивиденды и проценты по ставке 12% для резидентов, не подпадающих под действие налоговых льгот, с 2011 года, но иностранные приросты капитала и арендный доход от нерезидентных компаний не облагались налогом. Теперь это освобождение отменено.

Новый режим налоговой прозрачности распределяет доход от нерезидентных компаний непосредственно их уругвайским индивидуальным акционерам для целей IRPF (Инвестиционного фонда защиты доходов). Структура, которая защищала офшорные активы от внутреннего налогообложения, закрыта.

Частичное зачетное удержание: отрицательные результаты от иностранных приростов капитала теперь могут быть зачтены против других иностранных прибылей и доходов от движимого капитала. Производные финансовые инструменты по-прежнему исключены из действия налоговых льгот, как и раньше.

Новые требования
Новые налоговые резиденты с 1 января 2026 года по-прежнему могут воспользоваться налоговыми льготами, но для этого требуются дополнительные условия. Есть три варианта:

Физическое присутствие в Уругвае, превышающее 183 дня в году (инвестиции не требуются), или
Инвестиции в недвижимость свыше 2 млн. долларов США, или
Инвестирование 100 тыс. долларов США в год в недавно созданный Национальный Инновационный фонд в течение 11 лет подряд.

Инвестиции в местный бизнес в размере 2,4 миллиона долларов США предоставляют налоговое резидентство по четвертому пути, но не дают права на налоговые льготы автоматически.

Заявители не должны были быть налоговыми резидентами Уругвая в течение двух предшествующих финансовых лет, а также не должны были ранее пользоваться налоговыми льготами.

Структура налоговых льгот
Квалифицированные резиденты получают полное освобождение от налога на иностранный капитал за год приобретения плюс десять календарных лет: 11 лет всего. После этого применяется пятилетний переходный период в размере 6% (половина от 12% ставки).

Для лиц с более высоким уровнем дохода также будут доступны единовременные ежегодные выплаты в диапазоне от 200 тыс. до 300 тыс. долларов США, хотя окончательные цифры ожидают реализации нормативных актов. Постоянная фиксированная ставка в 7% на иностранный доход, доступная в рамках предыдущего режима, для новых резидентов постепенно отменяется.

Действующие обладатели льготного налогового периода остаются защищенными, так как закон не имеет обратной силы. Постановление 20.446 подтверждает, что весь доход от капитала и прибыль, полученные из иностранных источников, подпадают под действие существующего освобождения от налогообложения на весь оставшийся срок.

Подводя итоги
Отмена варианта с инвестициями в 590 тыс. долларов США снизит привлекательность участия в уругвайской программе для многих, у кого нет достаточного капитала, и кто не хочет брать на себя обязательства по проживанию в Уругвае более шести месяцев в году.

Состоятельные инвесторы, готовые вложить в недвижимость сумму 2 млн. долларов США, по-прежнему получают 11 лет без уплаты налогов без полного переезда, а затем пять лет с 6% ставкой. Те, кто готов вкладывать 100 000 долларов США в год в Инновационный фонд, получают те же льготы без крупных первоначальных затрат, хотя доходность ценных бумаг этого фонда и условия ликвидности зависят от еще не принятых нормативных актов.

В целом нам кажется, что для регионального контекста Латинской Америки 2 млн. долларов США – это завышенная цена. То же самое касается и варианта единовременной выплаты 300 тыс. долларов США. Более дешевое налоговое резидентство с меньшим количеством необходимых привилегий предлагают Парагвай, Панама и Гондурас. Более того, за сопоставимые годовые выплаты есть льготные режимы проживания в европейских странах: Италия, Греция и даже Швейцария, куда спрос на переезд со стороны состоятельных лиц выше. Достигнет ли новое законодательство своих финансовых целей или перенаправит богатых людей в другие страны, увидим. Но очевидно одно: Уругвай все меньше и меньше похож на то, что в прошлой жизни именовалось «налоговой гаванью».

Опубликовано 26.02.2026